30多年來，全球經濟社會逐步向信息化社會轉型，而且呈跳躍式加速的態勢。起點是20世紀80年代末互聯網上線，以個人計算機、筆記本電腦為主要標志設備，通信技術為以太網，信息工具以搜索引擎、電子郵件為主。約20年后，4G和智能手機開始普及，信息社會轉型呈跳躍式加速發展，信息工具多樣化、紛繁復雜，出現了社交、電商等線上服務，線上線下融合發展，信息化滲透到經濟社會的方方面面。技術支撐能力也實現了跨越式發展，服務器計算和存儲能力提升了數億倍，基于大數據的算法能力提升更是難以計量。目前的數字化轉型，由內部效益和外部壓力驅動，各行業都在發生，金融行業也不例外。

　　金融科技最早發生于美國，雛形誕生于20世紀90年代，在21世紀初得到快速發展。以股票投資為例，被動投資策略或稱指數化投資策略，是通過購買指數股和ETF（交易型開放式指數基金）獲得貝塔。實際上，投資人并沒有放棄價值主動投資，而是由一些基金管理人利用大數據和算法，輔助高效識別價值股獲得阿爾法加貝塔，當然，投資人相應支付更高的費用。跟不上金融科技走勢的基金管理人被逐步淘汰。截至2020年，被動投資市場占比已超過51%。被動投資者也離不開金融科技，基金管理人依靠大數據和算法，及時甚至提前投撤指數權重股或者調整ETF組合，以實現指數化投資甚至指數增強策略。與此同時，基于大數據和算法的量化高頻交易策略興起，為了減少幾毫秒的時延，紐交所周邊的辦公室租金成倍上漲，用于加載支撐高頻交易的數據庫和服務器，并以最短距離接入交易所系統。

　　互聯網加金融產生了一系列尚未大規模顯現的現實問題。如數據主權的界定和應用權力的規制、反壟斷及公共安全問題，以及如何在服務社會，特別是服務“長尾群體”，提升全社會金融福祉的背景下，防止“肥尾風險”和系統性風險。但實際問題的出現總是發生在應對策略之前。金融科技的全社會甚至跨境數據平臺化，出現了大量未曾遇到的場景，所以規制必須不斷創新。

　　《平臺金融新時代》一書以平臺金融為重點，兼顧互聯網產業的發展，分析其正向和負向效應，以及如何在規制下發揮好正向作用，并對負向效應做好監管。本書有以下五點貢獻：

　　第一，寬廣的視野。以境內發展為主要視角，涉及境外發展的經驗和教訓，更多地從監管者的視角看問題，抓住了當前的重點。同時，立足于發展和規制相結合，政策建議著眼于通過規制和監管爭取盡量將問題解決于嚴重化之前，推動平臺金融行業健康發展。

　　第二，客觀分析了平臺金融產生的必然性。互聯網平臺介入金融服務，從支付開始，逐步拓展應用場景，包括介入貸款、存款、保險、財富管理等金融業務中的不同環節，將金融服務觸角延伸到更細微的角落，極大地降低了對個人客戶和小微企業的觸達、運營和風險管理成本，有力地支持了實體經濟的發展。同時，與傳統金融機構的合作，也在推動其向金融科技方向轉型。

　　第三，分析了平臺金融發展可能產生的風險。首先，基礎性問題是平臺科技巨頭的壟斷問題。例如，電商平臺巨頭對小微電商的打壓、服務性平臺大數據殺熟、平臺巨頭收購潛在對手強化壟斷地位等。具體到平臺金融巨頭，書中指出了數據倫理、信用風險和引發系統性風險等問題。

　　第四，以很長的篇幅闡述了對金融科技公司的監管。包括共性問題，如對互聯網平臺和平臺金融處理個人數據安全及算法倫理的規制辦法，以及對后者可能產生的各類風險，特別是系統性風險的防范。書中細化到金融各個領域和各個環節，如支付、信貸、保險、理財等領域，以及征信、獲客、事前風險識別、事中事后風險控制等環節。

　　第五，結合我國實際，借鑒國際經驗，提出了有價值的政策建議。針對快速發生的向數字化社會的轉變，特別是平臺金融發展的實際問題，書中提出了創新監管方式的建議，具有前沿性、前瞻性。

　　本書側重于監管，又力圖將包容式發展和公共部門規制相結合，是實際和學術結合最緊密的相關論述。

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