新冠肺炎疫情的持續(xù)蔓延對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和鋼鐵生產(chǎn)均造成沖擊。今年上半年，除中國(guó)等少數(shù)國(guó)家粗鋼產(chǎn)量同比小幅增長(zhǎng)外，絕大多數(shù)國(guó)家粗鋼產(chǎn)量出現(xiàn)下滑。鋼產(chǎn)量不同的增減趨勢(shì)對(duì)鐵礦石、焦煤等市場(chǎng)產(chǎn)生了不同的影響，原料供需結(jié)構(gòu)、價(jià)格變化趨勢(shì)的差異性有所擴(kuò)大。

疫情對(duì)鐵礦石和焦煤影響趨勢(shì)不同

今年的鋼材需求和產(chǎn)量將視新冠肺炎疫情從最危險(xiǎn)階段到正?；^程中的需求恢復(fù)情況而定。按照世界鋼鐵協(xié)會(huì)6月份公布的需求預(yù)期，2020年全球鋼材需求將比上一年減少1.1億噸以上，而基本上是中國(guó)需求增加900萬噸、中國(guó)以外地區(qū)需求減少1.2億噸的局面。而鋼鐵產(chǎn)量也可能與金融危機(jī)時(shí)類似，中國(guó)以外地區(qū)減產(chǎn)1億噸左右。

假定2020年中國(guó)鐵水產(chǎn)量與去年持平，而中國(guó)以外地區(qū)減少1億噸，即整體減少1億噸，那么中國(guó)的產(chǎn)量比重將達(dá)到接近70%。煉鋼原料，特別是鐵礦石的海運(yùn)貿(mào)易中，中國(guó)占比已達(dá)70%，中國(guó)以外的需求減少將進(jìn)一步提高這一比例。

截至8月18日，澳大利亞62%鐵精粉價(jià)格為127.5美元/噸（中國(guó)華北CFR），達(dá)到自2014年1月以來的新高。盡管中國(guó)以外的需求大幅緊縮但鐵礦石價(jià)格仍維持高位，其中去年巴西礦商淡水河谷潰壩事故造成部分礦山停產(chǎn)是主要原因，而中國(guó)等國(guó)家需求強(qiáng)勁也是價(jià)格居高不下的原因之一。中國(guó)以外的鋼鐵企業(yè)在鋼產(chǎn)量大幅降低、鋼材市場(chǎng)低迷的情況下，高價(jià)鐵礦石又進(jìn)一步壓縮了盈利空間。

假定鐵礦石需求在中國(guó)保持不變，中國(guó)以外地區(qū)鐵水產(chǎn)量減少1億噸，海運(yùn)貿(mào)易的中國(guó)占比將有可能提高到80%。中國(guó)鋼鐵企業(yè)所需大部分焦煤由國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)，中國(guó)在焦煤海運(yùn)貿(mào)易中的占比在20%左右。國(guó)際市場(chǎng)受到中國(guó)以外地區(qū)鋼鐵減產(chǎn)的影響，焦煤價(jià)格急劇下跌。澳大利亞出口的Peak Downs硬焦煤價(jià)格（FOB）由3月中旬的164美元/噸跌至目前的107.5美元/噸（8月17日）。由于焦煤的供需基礎(chǔ)條件較弱，有可能時(shí)隔四年再次跌破100美元/噸。

中國(guó)在焦煤海運(yùn)貿(mào)易中的占比較低

中國(guó)的焦煤需求堅(jiān)挺，如果情況允許，中國(guó)鋼鐵企業(yè)可能會(huì)增加采購(gòu)低于國(guó)內(nèi)價(jià)格（超過160美元/噸）的進(jìn)口煤炭。但中國(guó)政府出于保護(hù)國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)業(yè)，也將對(duì)焦煤進(jìn)口施加限制，否則低價(jià)的焦煤大量涌入中國(guó)后，中國(guó)國(guó)內(nèi)焦煤價(jià)格將受到下行壓力。由于中國(guó)在焦煤海運(yùn)貿(mào)易中的占比較低，因此中國(guó)需求的增減難以影響海運(yùn)貿(mào)易量和價(jià)格的變化。

疫情引發(fā)的歐美、日本高爐休風(fēng)，印度全國(guó)封鎖等導(dǎo)致原料需求驟減，而另一方面澳大利亞等焦煤供應(yīng)方的生產(chǎn)并未受到明顯影響，因此焦煤的供需處于相對(duì)平衡狀態(tài)。高成本的美國(guó)煤礦有可能因價(jià)格偏低而停產(chǎn)、關(guān)閉，而澳大利亞供貨方也將因澳元匯率波動(dòng)被迫進(jìn)行產(chǎn)量調(diào)整。從年末到明年年初南半球?qū)⒃儆瓉碛昙?，因而?duì)澳大利亞焦煤依賴程度高的情況下，焦煤市場(chǎng)還將增加自然災(zāi)害導(dǎo)致的供貨障礙、價(jià)格急速變化的風(fēng)險(xiǎn)。

以日本為首，按長(zhǎng)期合同采購(gòu)主要原料的鋼鐵企業(yè)由于減產(chǎn)而減少了交易量，供貨方傾向于向中國(guó)等能進(jìn)行交易的用戶集中。長(zhǎng)期穩(wěn)定的部分商貿(mào)流短時(shí)間繃斷，新冠肺炎疫情后可能帶來世界原料貿(mào)易的多樣化。雖然目前尚不能看到疫情的盡頭，但需求方中如果中國(guó)的占比更高，就可能出現(xiàn)現(xiàn)貨交易量擴(kuò)大等原料市場(chǎng)變化更加激烈的局面。

智能礦山建設(shè)步伐將加快

新冠肺炎疫情也對(duì)礦山運(yùn)營(yíng)等提出了新的要求。使用無人機(jī)以避免在從城市向礦山移動(dòng)時(shí)與周邊居民接觸等，采取防護(hù)措施的同時(shí)繼續(xù)生產(chǎn)。最大程度避免人與人接觸的重要性提高，在礦山等場(chǎng)所利用物聯(lián)網(wǎng)（IoT）等數(shù)字技術(shù)的自動(dòng)化、高效化是發(fā)展趨勢(shì)，而且已經(jīng)推行很長(zhǎng)時(shí)間，今后的應(yīng)用速度可能會(huì)因疫情而加快。

鐵礦石方面，日本制鐵和三井物產(chǎn)與力拓集團(tuán)在澳大利亞合資運(yùn)營(yíng)的礦山在新冠肺炎疫情爆發(fā)之前就先行推進(jìn)了鐵路運(yùn)輸、卡車的無人駕駛等。日本伊藤忠商事、三井物產(chǎn)與澳大利亞合資方必和必拓也在礦山開展了運(yùn)輸卡車的無人化。日本丸紅、韓國(guó)浦項(xiàng)鋼鐵公司、中國(guó)臺(tái)灣中鋼公司（CSC）均擁有權(quán)益的澳大利亞羅伊山（Roy Hill）鐵礦也開始嘗試向智能礦山轉(zhuǎn)型。此外，巴西淡水河谷公司也在大規(guī)模引進(jìn)無人卡車。

在鐵礦山先行推進(jìn)的大型運(yùn)輸卡車無人駕駛運(yùn)營(yíng)模式也開始在焦煤方面推廣。全球最大的煉焦煤供應(yīng)商必和必拓三菱聯(lián)合公司（BMA）于今年入秋后在主要煤礦引進(jìn)無人卡車。伊藤忠商事出資的澳大利亞Maules Creek煤礦也開始與日立建機(jī)聯(lián)合試驗(yàn)應(yīng)用無人駕駛技術(shù)。

利用數(shù)字技術(shù)的嘗試也日益明顯。日本雙日、丸紅與鋼鐵企業(yè)、煤炭公司乃至鐵路船舶公司聯(lián)手，使用區(qū)塊鏈對(duì)包括海上運(yùn)輸在內(nèi)的物流進(jìn)行提高效率的實(shí)際驗(yàn)證。嘗試應(yīng)用通過利用無人駕駛飛機(jī)的圖像分析來探索資源等多種新技術(shù)，從勘探到挖掘，再到運(yùn)輸設(shè)備的無人遠(yuǎn)程操作、物流等，推進(jìn)智能礦山建設(shè)，并開展行動(dòng)實(shí)現(xiàn)原料供應(yīng)網(wǎng)高效化。

新冠肺炎疫情對(duì)鋼鐵原料的影響不一而足，而長(zhǎng)期性低碳、脫碳是鋼鐵業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)。對(duì)于用碳還原鐵礦石的高爐生產(chǎn)而言，減少二氧化碳排放一直都非易事，為了真正實(shí)現(xiàn)零碳排放，探索包括替代高爐法在內(nèi)的根本對(duì)策迫在眉睫，而脫碳也對(duì)原料產(chǎn)生影響。

為了實(shí)現(xiàn)2050年達(dá)到“碳中和”的目標(biāo)，對(duì)環(huán)保要求嚴(yán)格的歐洲也在推進(jìn)氫還原、無二氧化碳制氫等技術(shù)開發(fā)。日本的氫還原煉鐵技術(shù)開發(fā)也正在進(jìn)行，環(huán)境和諧型煉鐵工藝技術(shù)開發(fā)項(xiàng)目COURSE50以2030年達(dá)到實(shí)用化的目標(biāo)制定了時(shí)間線圖。日本提出了以2100年為目標(biāo)的“挑戰(zhàn)零碳鋼”長(zhǎng)期愿景，為此，需要真正進(jìn)行氫還原技術(shù)的開發(fā)，但在大量使用低價(jià)氫以確保替代焦煤、焦炭作為還原劑的供應(yīng)方面還存在問題。

應(yīng)對(duì)氣候變化的挑戰(zhàn)將推動(dòng)原料的脫碳化

從短期的鋼鐵蓄積量擴(kuò)大、廢鋼發(fā)生量擴(kuò)大、二氧化碳減排等角度出發(fā)，面臨的問題是擴(kuò)大廢鋼的利用水平。當(dāng)廢鋼替代鐵水投入轉(zhuǎn)爐中時(shí)，會(huì)減少鐵礦石、焦煤的需求量，從而也減少二氧化碳排放量。而另一方面由于投入廢鋼導(dǎo)致溫度下降需要投入炭材升溫補(bǔ)償溫降，且為了去除雜質(zhì)需要增加石灰石投入等，涉及到追加成本。同時(shí)還需考慮廢鋼料場(chǎng)以及投料裝置等硬件設(shè)備情況。因此，不僅需要開發(fā)使用更高比例廢鋼來生產(chǎn)高級(jí)鋼的技術(shù)，還需要抑制成本、維持競(jìng)爭(zhēng)力。

在歐美地區(qū)應(yīng)對(duì)全球變暖的策略之一是將高爐置換成電爐。美國(guó)鋼鐵公司去年收購(gòu)電爐薄板企業(yè)大河鋼鐵后，提出了統(tǒng)籌發(fā)揮高爐和電爐二者優(yōu)勢(shì)的方針。韓國(guó)現(xiàn)代鋼鐵公司受到需求減少的影響，也開始關(guān)閉生產(chǎn)薄板的電爐，如果成功出售，設(shè)備有可能只是改變地點(diǎn)而繼續(xù)運(yùn)行。去年全球電爐鋼產(chǎn)量占27.7%，從長(zhǎng)期來看，這一比例將會(huì)擴(kuò)大。中國(guó)電爐鋼比例去年雖然僅占10.4%，但從鋼鐵蓄積量增加及環(huán)境策略層面考慮，存在電爐比例提高的預(yù)期。

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