大宗商品價格大跌明顯，今年上半年鐵礦石、銅和鋁的均價分別跌去14%、21%和14%，全球礦業(yè)巨頭都無法擺脫業(yè)績糟糕的陰影。

必和必拓：作為全球第一大礦企，在截至6月的財年凈虧損63.9億美元，相比上財年實現(xiàn)凈利潤19.1億美元。這是必和必拓有史以來最嚴(yán)重的虧損。必和必拓之所以出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，一方面該公司大幅減記了資產(chǎn)，減值支出總計77億美元；另一方面是因為大宗商品價格暴跌，另外在美國頁巖油投資失敗也是必和必拓虧損的另一個原因。必和必拓首席執(zhí)行長AndrewMackenzie表示，“盡管預(yù)計在中短期內(nèi)，大宗商品價格仍維持低迷且波動較大，但我們對大宗商品的長期前景有信心，尤其是石油和銅。”

力拓：全球第二大礦業(yè)公司力拓半年財報為12年來盈利最少。截至今年6月末的半年內(nèi)，剔除一次性項目后基本盈利同比下降47%至15.6億美元，為2004年以來最低，不過，力拓的凈利潤同比增長兩倍多，達(dá)到17.1億美元，和去年同期因減記、匯率和衍生品投資虧損相比明顯好轉(zhuǎn)。有分析師稱，考慮到大宗商品價格震蕩的背景，力拓的業(yè)績不算糟糕，下半年已經(jīng)比上半年好轉(zhuǎn)，如果好轉(zhuǎn)勢頭延續(xù)，可能上半年是力拓的盈利低谷。剛走馬上任的力拓CEO稱，在可預(yù)見的未來，市場環(huán)境還會具有挑戰(zhàn)且波動起伏。

淡水河谷：巴西礦業(yè)巨頭上半年的盈利也不樂觀，受銷售價格大跌和鐵礦潰壩事故等因素影響，相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)均不及去年同期。上半年營運收入為123.45億美元，比去年同期的134.43億美元下降8.2%。

與之不同的是，世界第四大、澳大利亞第三大鐵礦石公司FMG集團2016財年凈利潤暴增，在截至2016年6月的財年中，集團稅后凈利潤為9．85億美元，比上一財年的3．16億美元大增212%。船運發(fā)貨量達(dá)1．694億噸，現(xiàn)金成本為每濕噸15．43美元，比上一財年大降43%。該公司預(yù)計，2017財年目標(biāo)船運量為1．65至1．70億噸，目標(biāo)生產(chǎn)成本在每濕噸12至13美元。FMG表示，鐵礦石市場經(jīng)歷了數(shù)年的價格下跌之后已經(jīng)開始復(fù)蘇，因過剩的低成本供應(yīng)已經(jīng)被吸收，市場比過去更接近供需平衡。

二、歐盟將加強鋼鐵貿(mào)易防御 中國高度關(guān)注

隨著全球鋼鐵貿(mào)易戰(zhàn)加劇，及進口鋼鐵產(chǎn)品的持續(xù)涌入，歐盟執(zhí)委會將進一步強化鋼鐵貿(mào)易防御措施，可能最早10月出爐。

過去一年，歐盟執(zhí)委會已經(jīng)加強了貿(mào)易防御，對從外部進口的鋼鐵產(chǎn)品實施了37項反傾銷和反補貼措施，其中15項涉及到中國。對自中國進口的螺紋鋼、冷軋碳鋼和冷軋不銹鋼等產(chǎn)品征收18.4%-25.3%的反傾銷稅。盡管如此，據(jù)歐盟數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月的一年碳鋼進口仍增長21%，其中，中國占到總進口的27%；同期不銹鋼進口亦增長17%。

奧地利奧鋼聯(lián)集團執(zhí)行長兼國際鋼鐵協(xié)會主席WolfgangEder表示，“歐盟執(zhí)委會知道他們必須采取行動，因為全球其他進口地區(qū)都在采取防御。”他預(yù)計今年秋季將出臺更多“高效且實際的”措施，歐洲20%-30%的關(guān)稅或?qū)⒃谝欢ǔ潭壬现С咒撹F行業(yè)。

關(guān)鍵點或許將在10月，屆時歐盟或許會將實施關(guān)稅的時間框架從九個月縮減至七個月，并削弱或取消嚴(yán)重限制關(guān)稅水平的“從低征稅規(guī)則”。歐洲鋼鐵協(xié)會Eurofer的一位發(fā)言人稱，“歐盟成員國之間的認(rèn)識有了些轉(zhuǎn)變，這是我們歡迎的，但我們可能會呼吁他們采取更多措施來有效且有力地保護該行業(yè)。”歐盟將在11月就針對進口自中國的鋼板和熱軋鋼卷實施初步反傾銷關(guān)稅做出裁決，并預(yù)計將會做出正面的裁決。

就歐盟在鋼鐵貿(mào)易方面的保護措施，商務(wù)部回應(yīng)稱，中國鋼鐵產(chǎn)品不會對歐盟鋼鐵業(yè)造成嚴(yán)重沖擊，不能說中國與歐盟之間已經(jīng)或者即將爆發(fā)新一輪貿(mào)易戰(zhàn)。

今年以來，很遺憾的看到歐盟在保護主義勢力的呼吁下，針對中國多種鋼鐵產(chǎn)品實施了貿(mào)易救濟措施，采取了一系列不公平、不合理甚至違反國際規(guī)則的做法。歐盟在鋼鐵貿(mào)易方面的政策趨緊、手段趨嚴(yán)、案件頻發(fā)，保護主義傾向突出。

中國鋼鐵產(chǎn)品在歐盟市場上的份額不足5%，不會對歐盟鋼鐵產(chǎn)業(yè)造成嚴(yán)重沖擊。當(dāng)前歐洲鋼鐵困境的根源在哪里？很多專家和有識之士已經(jīng)分析得很清楚，歐洲鋼鐵困境的根源不在貿(mào)易上，而是經(jīng)濟增長乏力造成的。如果看不到歐盟鋼鐵困境的根源是增長問題，而采取貿(mào)易保護、限制市場公平競爭等錯誤做法，將會使歐盟迷失鋼鐵業(yè)發(fā)展的方向，找不到正確的應(yīng)對途徑。因此，希望歐盟理性分析、客觀看待當(dāng)前鋼鐵產(chǎn)業(yè)問題，多從正面引導(dǎo)輿論，審慎發(fā)起貿(mào)易救濟調(diào)查和采取貿(mào)易限制措施，而不是動輒釋放貿(mào)易保護信號，煽動貿(mào)易保護主義情緒。

三、近期國際鋼廠擬建項目情況

喀拉喀托浦項建第二套熱帶軋機。印度尼西亞喀拉喀托浦項公司（PTKS）近日舉行破土動工儀式，正式開始建設(shè)第二套熱帶軋機，使之更接近2025年年產(chǎn)能1000萬噸的目標(biāo)。據(jù)稱，第二套熱帶軋機的年產(chǎn)能150萬噸，約需投資4.6億美元。目前正在運行的第一套熱帶軋機年產(chǎn)能240萬噸，待2號熱帶軋機投產(chǎn)后，其熱軋能力將明顯提高。預(yù)計到2019年初達(dá)到465萬噸，如果該軋機產(chǎn)能進一步擴大150萬噸，則熱軋年產(chǎn)能將增加到逾600萬噸。目前，PTKS正在與韓國浦項鋼鐵公司就安裝下游冷軋等設(shè)備進行會談，雖未有確定的時間表，但該公司有計劃擴大下游生產(chǎn)，以滿足國內(nèi)日益增加的需求。PTKS計劃今年11月份通過配股籌措總計約1.42億美元的資金，以支持熱帶軋機項目，其中80%將來自印度尼西亞政府，其余20%來自公眾投資。PTKS是喀拉喀托與浦項合資成立（30：70）的綜合鋼廠，2013年12月份投產(chǎn)，板坯年產(chǎn)能300萬噸，年產(chǎn)中厚板150萬噸。

東國制鋼9號彩涂生產(chǎn)線月底將正式投產(chǎn)。韓國東國制鋼公司在釜山廠新建的連續(xù)彩涂生產(chǎn)線將在本月底正式投產(chǎn)。該生產(chǎn)線年產(chǎn)能10萬噸，從7月29日已開始試生產(chǎn)，預(yù)計8月底開始商業(yè)化生產(chǎn)。待投產(chǎn)后，釜山廠的彩涂板年產(chǎn)能將提高到75.5萬噸，為世界上最大產(chǎn)能的彩涂板單一生產(chǎn)廠。釜山廠1號彩涂板生產(chǎn)線許多年前已出售，另外7條生產(chǎn)線屬于之前的聯(lián)合制鋼，東國制鋼與聯(lián)合制鋼是在2015年1月正式合并的。盡管釜山廠的彩涂板產(chǎn)能較大，但受進口影響銷售卻不樂觀。2014年東國制鋼（包括聯(lián)合制鋼）彩涂板銷售量為21.2萬噸，2015年23.9萬噸，預(yù)計今年將增至26萬噸。據(jù)韓國鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，今年上半年韓國彩涂板產(chǎn)量同比增6.3%，到98.9萬噸，同期進口增32.3%，到12.8萬噸，而自中國進口量12.7萬噸，同比增34%。很顯然，幾乎進口的彩涂板全部來自中國。東國制鋼近日稱，2季度營業(yè)利潤為1176億韓元，約1.07億美元，同比大增118%。

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