8月19日，石墨烯概念股中國寶安一字漲停，整個板塊漲幅靠前。近期，新材料行業還會有一些新動向，值得關注。如 2014中國國際石墨烯創新大會將于8月31日—9月3日在寧波召開，這是全球首次以推動石墨烯產業化為目的召開的國際性會議；2014 國際新材料發展趨勢高層論壇將于9 月19 —21 日在西安召開。這些都有望再次催化相關板塊的主題投資機會。

新材料、信息和能源是當前世界新技術革命的三大支柱。前期以去IOE、信息安全、移動互聯網為代表的信息板塊漲勢喜人，而新能源汽車、電站設備為代表的能源板塊也取得較大漲幅，預計新材料板塊作為潛力更大的發展方向，將有更佳投資機會：

第一、金融資源已是余溫，后面將是成長和主題的機會。根據已公布的中小板和創業板業績預告，二季度成長股凈利潤總體超出此前市場的悲觀預期（小票改善更為明顯），將推動成長股的繼續上揚；

第二、材料科學的變革和進步的外溢性極強，往往帶動其他行業和領域隨之發生翻天覆地的變化，可以看作是技術革命的催化劑，被譽為“發明之母”和“產業糧食”；

第三、我國產業結構升級、戰略新興產業的促進和國防軍工的飛躍，需要新材料發展的加速，現在各行業對新材料突破和生產有著旺盛且急切的需求，將牽引新材料扶持政策加碼；

第四、本著通用性、重大性和急迫性的原則，關注碳纖維、石墨烯、特種鋼及建筑節能材料四個投資方向。

一、行業趨勢、政策驅動新材料投資機會

（一）新材料是新技術革命的催化劑

材料科學的變革和進步的外溢性極強，往往帶動其他行業和領域隨之發生翻天覆地的變化，可以看作是技術革命的催化劑，被譽為“發明之母”和“產業糧食”。

新材料是當前世界新技術革命的三大支柱（材料、信息、能源）之一，新材料與信息、能源、醫療衛生、交通、建筑等產業結合越來越緊密，與其他學科的交叉領域和規模都在不斷擴大。

新材料具有傳統材料所不具備的優異性能的材料，它可以帶動和促進基礎材料和傳統材料的改進與更新，并對其他行業、高新技術行業發展的形成支撐和先導。以國防軍工為例，新材料和運用和突破是驅動國防軍工裝備升級的基礎，也是改變戰場形態的直接誘因。

（二）各國競相發展新材料占領制高點

新材料作為21世紀最重要和最具發展潛力的三大領域之一，受到各國的廣泛重視，多國制定了推動本國、本地區的新材料技術和產業發展計劃，在資金上給予大力支持。

在政策和資金的推動下，世界材料產業的產值以每年約30%的速度增長。這其中，微電子、光電子、新能源等是研究最活躍、發展最快、應用前景最為投資者所看好的新材料領域。

（三）中國對新材料的扶持料將加碼

在國務院《關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》確定的“十二五”期間重點發展的七大戰略性新興產業中，新材料產業被定性為“國民經濟的先導產業”。《決定》部署的發展規劃可以概括為：（1）大力發展新型功能材料；（2）積極發展結構材料；（3）提升高性能纖維及其復合材料水平；（4）開展共性基礎材料研究。

我國已經在新材料領域出臺了一些扶持政策，在經費投入、規劃制定、產業政策和成果轉化等方面給予了支持，初步形成了比較完整的新材料產業體系。

我國產業結構升級、戰略新興產業的促進和國防軍工的飛躍，需要新材料發展的加速。在國防軍工領域，高性能發動機的研發、高性能戰車的生產、高性能軍艦的開發都依賴于材料的突破。

新材料的大量品種的典型軍民兩用特征，使其在經濟建設與國防軍工中均發揮重要作用，能提高對武器裝備的保障能力。現在國防軍工對新材料突破和生產有著旺盛且急切的需求，將牽引新材料扶持政策加碼，新材料投資將迎來良好機會。

近期，新材料行業的一些動向值得注意， 2014中國國際石墨烯創新大會將于8月31日—9月3日在寧波召開，這是全球首次以推動石墨烯產業化為目的召開的國際性會議。2014 國際新材料發展趨勢高層論壇將于9 月19 —21 日在西安召開，也是一次盛會。

二、通用性、重大性和急迫性決定新材料的四大投資方向

溫家寶在2009年9月科技界大會講話指出：新材料產業發展對中國成為世界制造強國至關重要。無論是推進大飛機、高速列車、電動汽車等重點工程，還是發展電子信息、節能環保等重要產業，都面臨著一系列關鍵材料技術突破問題。必須加快微電子和光電子材料和器件、新型功能材料、高性能結構材料、納米材料和器件等領域的科技攻關，盡快形成具有世界先進水平的新材料與智能綠色制造體系。

新材料是傳統產業升級的革命性力量，是戰略性新興產業發展的支撐和保障，是建設重大工程、鞏固國防軍工的重要力量，是推動技術創新的先導。在“十二五”規劃里，新材料產業重點發展特種金屬功能材料、高端金屬結構材料、先進高分子材料、新型無機非金屬材料、高性能復合材料和前沿新材料，這些都是具通用性、重大性和急迫性于一身的新材料突破領域，這也是我們確定未來中國新材料投資方向的重要參考。

本著通用性、重大性和急迫性的原則，關注碳纖維、石墨烯、特種鋼及建筑節能材料四個投資方向。在《新材料產業“十二五”發展規劃》里，十大重大工程里有碳纖維低成本化與高端創新示范工程、高性能鋼鐵材料專項工程、新型節能環保建材示范應用專項工程就涉及到碳纖維、特種鋼及建筑節能材料三個方向，而石墨烯為六大領域之一的先進高分子材料需要重點發展的方向。

（一）碳纖維：軍民兩用雙輪驅動

碳纖維是一種含碳量在95%以上的高強度、高模量纖維的新型纖維材料。質量比金屬鋁輕，但強度卻高于鋼鐵，并且具有耐腐蝕、高模量的特性，在國防軍工和民用（汽車、體育休閑等）方面都是重要材料。

2015年前，全球碳纖維市場需求將保持13%的增長，我國對碳纖維的需求增速則快于全球，碳纖維行業正處高速發展期。但工藝技術水平相對較低尚難以滿足國內需求，數據顯示，2013年我國碳纖維及其制品進口量12386.2噸，同比增長了34.5%。

西方國家將碳纖維視為戰略物資，曾對中國禁售、禁運，足見碳纖維材料的重要性、急迫性。碳纖維在軍工領域的應用廣，被廣泛應用于火箭的助推器、防護罩、發動機罩和導彈殼體、發射筒等結構，還被用在戰斗機和直升機的機體、主翼、尾翼、剎車片及蒙皮等部位，可見碳纖維的通用性。

在民用，民航客機所用復合材料，主要為碳纖維復合材料，用在機翼部件、垂直尾翼、機頭罩等上，碳纖維在風機葉片和汽車上的使用也越來越普遍。

國家對碳纖維的發展高度重視和扶持。2013 年11月，工信部印發《加快推進碳纖維行業發展行動計劃》，要求經過3 年努力，初步建立碳纖維及其復合材料產業體系，應用市場初具規模；到2020 年，我國碳纖維品種規格齊全，基本滿足國民經濟和國防科技工業的需求。

（二）石墨烯：產業發展的基礎條件優勢明顯

石墨烯被認為是改變世界未來的12 項變革性技術之一，也是聯合國2013 年初認定的人類未來兩大領軍產業之一。

石墨烯是一種由碳原子構成的單層片狀結構的新材料，為已知的世上最薄、最堅硬的納米材料。石墨烯的應用范圍廣泛，包括“太空電梯”纜線、微電子、超級計算機、光子傳感器、液晶顯示材料、觸摸屏、超薄超輕飛機材料、新能源（超級電容、鋰電池、新一代太陽能電池）、基因測序等方面，可見其重要性和通用性。

石墨烯目前在全世界均處于研發試驗階段，但在各國政府和企業的積極推動下，相當數量的研發項目正在進入商業化準備期。研究機構IDTechEx發布最新報告預測，全球石墨烯材料市場在2024年將超過3.9億美元，比2014年的2000萬美元增長近20倍。

目前我國有關石墨烯的專利數量居于世界第一的位置，我國石墨礦儲量占世界總儲量的75%，產量占世界總產量的72%，石墨烯產業發展的基礎條件優勢明顯。據稱，工信部等相關部門正在考慮統籌研究石墨烯材料，其也有望進入新材料“十三五”規劃。

（三）特種鋼：產品質量和占比將提升

與普通鋼相比，特殊鋼具有更高的強韌性、物理性能、化學性能和工藝性能。特種鋼的應用領域廣泛，包括汽車行業、能源行業、工程機械、船舶海工、高層建筑、鐵路行業、國防工業等，屬于重大、通用、牽涉面極廣的新材料領域。

特種鋼在國內還有廣闊的開拓空間，我國雖然是鋼鐵生產大國，但在高品質特殊鋼生產上并非強國，很多高附加值、高品質產品依然依賴進口。按照《新材料產業“十二五”規劃目標》，以及《高品質特殊鋼科技發展“十二五”專項規劃》，到15年我國特鋼占比提高到10%，產品質量達到國際先進水平的比例由現有的15％以下提高到30％以上。

未來與核電、海洋工程、航空航天、國防軍工等重大裝備制造業相關的高品質特鋼生產企業有望成為政府政策扶持的重點。

（四）建筑節能材料：政策扶持力度有望加大

新型建筑材料主要包括新型墻體材料、保溫絕熱材料、建筑防水材料、建筑裝飾裝修材料等四大類基礎材料及部品。在節能環保方面，新型墻體材料、保濕絕熱材料的使用能夠大大減少建筑的能耗。

我國現有的住宅建筑95%都是高耗能建筑，建筑能耗占全國總能耗的27%以上，節能環保提升為新型建筑材料發展提供了廣闊空間。據統計，在同等氣候條件下或同緯度條件下，我國住宅的單位使用能耗是發達國家的2-3倍。

政策方面，近年來國家對綠色建筑的規劃目標不斷提升，建筑材料的政策扶持力度有望加大。建議重點關注防火保溫材料、新型墻體材料。

三、股票組合

在新材料的碳纖維、石墨烯、特種鋼及建筑節能材料四個投資方向下，我們精選出16支個股，包括行業龍頭和高彈性、高成長潛力的個股，以供大家參考。

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