4月的日照港，裝載機輪流作業(yè)，到處是忙碌而充滿活力的景象。記者了解到，廈門建發(fā)礦業(yè)資源有限公司（簡稱廈門建發(fā)）的一批鐵礦石商品即將從日照港發(fā)運。就在幾天前，廈門建發(fā)與杭州熱聯(lián)集團有限公司（簡稱杭州熱聯(lián)）通過期貨交割的方式完成這100手（1萬噸）鐵礦石期貨交割品的交收。

雖然目前實體企業(yè)通過期貨交割的渠道提前采購或銷售遠期貨物并不稀奇，但與以往不同的是，這次雙方在交收貨之前進行了自愿協(xié)商，對提貨地點進行了協(xié)議調(diào)整。這種“協(xié)議交收”的方式在鐵礦石期貨交割歷史上尚屬首次，為日后更多企業(yè)參與鐵礦石期貨交割探索了新路。

據(jù)了解，在標準化交割業(yè)務中，交割品數(shù)量、質(zhì)量以及交付時間、地點、貨款等均須符合交易所的明確規(guī)定。交割配對后，雙方須按照交易所制度規(guī)定，在指定的時間、地點完成指定交割品和貨款的交收。為滿足企業(yè)個性化需求，2022年12月，大商所發(fā)布了鐵礦石期貨協(xié)議交收有關事項，在鐵礦石品種大力推廣協(xié)議交收業(yè)務。相較于一次性交割、滾動交割等標準化交割業(yè)務，協(xié)議交收具有靈活、個性化特點，是標準化交割的重要補充。在協(xié)議交收中，企業(yè)在進入交割提貨環(huán)節(jié)后，可以與交割廠庫協(xié)商，自行確定交收商品的質(zhì)量、數(shù)量、品牌、地點、時間、貨款、價差等，以滿足自身的差異化需求。

結(jié)合此次交割看，廈門建發(fā)、杭州熱聯(lián)分別是交割買方和賣方。按標準化交割制度規(guī)定，雙方應在青島港完成實物交收。由于廈門建發(fā)在接到倉單的同時已有下游訂貨需求，希望在日照港完成交割接貨后就地發(fā)運給下游企業(yè)，減少運輸和時間成本。與此同時，作為鐵礦石廠庫的杭州熱聯(lián)是全國大型貿(mào)易企業(yè)，在多個港口均有現(xiàn)貨庫存，具有異地交收能力。經(jīng)協(xié)商一致，企業(yè)決定按照《大連商品交易所交割管理辦法》等規(guī)定，以協(xié)議交收的方式在日照港完成交收。

通過參與這次交割，企業(yè)切身感受到協(xié)議交收的便利性、靈活性。交割賣方、杭州熱聯(lián)原料事業(yè)部副總經(jīng)理丁國平表示，協(xié)議交收在期貨合約標準化要求和參與客戶個性化需求間做到了很好的平衡，對鐵礦石這類品位分散、品牌眾多的品種來說是很有意義的探索嘗試。杭州熱聯(lián)在全國多個港口備有鐵礦石現(xiàn)貨庫存，可以通過協(xié)議交收的方式，貼合買方需要提供更換貨物或交收地點的服務，提升廠庫的客戶服務能力。

“在協(xié)議交收機制下，非交割區(qū)域范圍內(nèi)的貨物也可以進入交割，這有助于擴大期貨服務覆蓋面，更好地滿足企業(yè)對貨物品質(zhì)、地點等差異化需求，提高交割資源配置效率和企業(yè)參與交割的便利性?！苯桓钯I方、廈門建發(fā)總經(jīng)理助理王淞說。

相關專家表示，協(xié)議交收雖然具有靈活性等特點，但開展協(xié)議交收的企業(yè)仍需注意有關規(guī)定，具體分兩種情況：如果雙方協(xié)議在現(xiàn)有交割區(qū)域交收符合期貨交割標準的商品，后續(xù)商品交收、爭議處理等仍按照交易所有關規(guī)定和要求執(zhí)行。如果協(xié)議交收的商品不符合期貨交割標準，或交收地點不在現(xiàn)有交割區(qū)域，雙方可按照協(xié)議自行辦理商品交收、爭議處理等事宜。

據(jù)記者了解，鐵礦石期貨協(xié)議交收是大商所服務面向?qū)嶓w經(jīng)濟、常態(tài)化推進“我為群眾辦實事”和服務鋼鐵產(chǎn)業(yè)避險增效的一項重要舉措。此次鐵礦石協(xié)議交收業(yè)務順利完成，標志著協(xié)議交收制度和流程得到市場驗證，在保障交割安全的基礎上滿足了企業(yè)個性化需求，為拓展鐵礦石期貨交割渠道和方式、優(yōu)化交割服務積累了經(jīng)驗，未來將在便利鋼鐵企業(yè)參與期市避險、滿足差異化交割需求、助力提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性等方面發(fā)揮更積極作用。

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