2023年8月21日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部、商務(wù)部、海關(guān)總署聯(lián)合印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》，該方案共17條，實(shí)施期限為2023—2024年。其中提出鼓勵(lì)鋼鐵企業(yè)開展跨區(qū)域、跨所有制兼并重組，改變部分地區(qū)鋼鐵產(chǎn)業(yè)“小散亂”局面。

因此，2024年中國的鋼鐵行業(yè)必將充滿重組兼并的戲份，那么會(huì)產(chǎn)生什么樣的重組事件呢？筆者結(jié)合鋼鐵行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，立足鋼鐵企業(yè)自身特點(diǎn)和地區(qū)政策，對(duì)于2024年中國鋼鐵行業(yè)的重組兼并事件進(jìn)行猜想和展望！

2023年2月，中國寶武與河南省人民政府簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方將進(jìn)一步深化在新材料領(lǐng)域的合作，積極踐行新發(fā)展理念，打造央地戰(zhàn)略合作新高地；2023年12月28日，山東省人民政府與中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司（簡稱中國寶武）在濟(jì)南簽署了合作框架協(xié)議及相關(guān)投資協(xié)議，標(biāo)志著中國寶武正式戰(zhàn)略投資山鋼集團(tuán)。中國寶武將持有山鋼集團(tuán)49%股權(quán)，寶鋼股份將持有山鋼集團(tuán)日照公司48.6139%股權(quán)。

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此前，在2023年4月28日召開的2022年度暨2023年一季度業(yè)績說明會(huì)上，寶鋼股份提及并購整合的目標(biāo)沒有變，展現(xiàn)了雄心勃勃的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃——在2024年?duì)幦a(chǎn)能提升至8000萬噸，2027年?duì)幦?億噸。

繼“寶武大合并”后，中國寶武相繼納入了馬鋼集團(tuán)、太鋼集團(tuán)、重慶鋼鐵，同時(shí)托管中鋼集團(tuán)、整合新疆鋼企、攜手廣東省組建中國寶武中南鋼鐵、托管昆鋼。2021年7月，中國寶武又宣布籌劃重組山鋼集團(tuán)；2022年1月，托管包鋼集團(tuán)鋼管等業(yè)務(wù)；2022年4月，宣布新鋼集團(tuán)將成為寶武大家庭中的一員；12月21日，中國中鋼集團(tuán)有限公司整體劃入中國寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司，不再作為國資委直接監(jiān)管企業(yè)。

綜合以上情況來說，中國寶武的目光從以前的偏重于南方，開始逐漸向北方轉(zhuǎn)移。隨著寶武持有山鋼49%的股權(quán)，加之此前太鋼與鑫海新材料共同成立的合資公司，將建成300系不銹鋼低成本高效化生產(chǎn)基地，中國寶武在山東地區(qū)開始站穩(wěn)腳跟。從2022年以來，中國寶武的重組動(dòng)作明顯增多，而且發(fā)生重組事件的量級(jí)程度也在不斷提升。在國家重組大勢(shì)以及寶鋼億噸級(jí)戰(zhàn)略規(guī)劃的雙重影響下，加之中國寶武的觸角正在向河南、山東等地延伸，呈現(xiàn)向北發(fā)展的態(tài)勢(shì)越發(fā)明顯。因此，在北方，中國寶武可能會(huì)繼續(xù)擴(kuò)張。

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2021年11月24日，河北省人民政府在其微信公眾號(hào)上發(fā)布《河北省建設(shè)全國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)試驗(yàn)區(qū)“十四五”規(guī)劃》，規(guī)劃期為2021—2025年，展望到2035年。

《規(guī)劃》提及，依托河鋼集團(tuán)、首鋼集團(tuán)等大型鋼鐵企業(yè)，通過參股、控股、資產(chǎn)收購等多種方式，整合重組省內(nèi)外鋼鐵企業(yè)，推動(dòng)鋼鐵產(chǎn)能向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中，打造具有全球市場(chǎng)競(jìng)爭力和話語權(quán)的特大型鋼鐵集團(tuán)，2025年全省前10家鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能占全省70%左右。

2023年4月21日，河北省工信廳發(fā)布《對(duì)政協(xié)河北省第十三屆委員會(huì)第一次會(huì)議第0639號(hào)提案的答復(fù)》，其中提及：支持河鋼、首鋼深化混合所有制改革，建成具有較強(qiáng)國際競(jìng)爭力的特大型鋼鐵集團(tuán)；鼓勵(lì)大型民營鋼鐵企業(yè)在省內(nèi)外兼并重組，在集團(tuán)化發(fā)展、兼并重組、延伸產(chǎn)業(yè)鏈、多元化經(jīng)營資源配置等方面給予重點(diǎn)支持，形成一批千萬噸規(guī)模的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。

據(jù)河北省新聞網(wǎng)2023年12月26日?qǐng)?bào)道提及，目前，河北省鋼鐵產(chǎn)能前十名企業(yè)占全省產(chǎn)能50%以上，產(chǎn)業(yè)集中度遠(yuǎn)高于全國水平。截至2023年11月末，河北省鋼鐵行業(yè)中長期貸款余額1768億元，自2020年以來保持了20%以上年均增速，有力支持鋼鐵企業(yè)智能數(shù)改、技術(shù)創(chuàng)新、鏈條延伸。

河北省人民政府2023年11月4日消息，河北省煉鋼產(chǎn)能由2011年峰值的3.2億噸減至現(xiàn)役裝備1.99億噸，實(shí)現(xiàn)了控制在2億噸以內(nèi)的目標(biāo)。

如果參照以上1.99億噸的產(chǎn)能數(shù)據(jù)，20%的比例為3980萬噸，也就是說還將至少有近4000萬噸的產(chǎn)能將會(huì)被河北省前十鋼企吞并或吃入。

因此，綜合以上情況來看，2024年作為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能集中度目標(biāo)的重要一年，河北省或?qū)a(chǎn)生更多的重組事件。

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2023年1月，河南國有資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司（以下簡稱“河南資本集團(tuán)”）2023年度工作會(huì)議在鄭州召開。在專業(yè)化整合上，河南資本集團(tuán)總經(jīng)理、黨委副書記、副董事長秦嶺表示，2023年將以安鋼集團(tuán)為主體引入戰(zhàn)略投資，組建河南鋼鐵集團(tuán)，統(tǒng)籌推進(jìn)全省鋼鐵行業(yè)戰(zhàn)略性重組。

近日，安徽省經(jīng)濟(jì)和信息化廳回復(fù)了毛展宏代表（現(xiàn)任馬鞍山鋼鐵股份董事候選人），在省十四屆人大一次會(huì)議期間提出的關(guān)于支持馬鋼集團(tuán)打造鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)、整合省內(nèi)鋼鐵資源的建議。其中指出，安徽省鼓勵(lì)和支持馬鋼集團(tuán)依法依規(guī)推進(jìn)兼并重組、產(chǎn)能整合，實(shí)現(xiàn)互利共贏。建議馬鋼集團(tuán)按照先易后難、分步實(shí)施的方式，先期可以資產(chǎn)重組、技術(shù)品牌合作為主，選擇有合作意向企業(yè)進(jìn)行洽談，探索國企民企合作模式，后續(xù)推進(jìn)產(chǎn)能整合優(yōu)化，推進(jìn)全省鋼鐵企業(yè)重組整合。

2023年12月22日，新余市渝水區(qū)人民政府發(fā)布《招商動(dòng)態(tài)第196期》（渝水區(qū)商務(wù)局），其中提到，8月8日，對(duì)接新鋼招商隊(duì)拜訪新鋼集團(tuán)黨委委員、財(cái)務(wù)總監(jiān)盧梅林，就整合全省中小鋼鐵企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行洽談。

2023年10月31日，內(nèi)蒙古自治區(qū)工業(yè)和信息化廳發(fā)布對(duì)自治區(qū)十四屆人大一次會(huì)議第305號(hào)建議的答復(fù)。根據(jù)回復(fù)內(nèi)容，自治區(qū)曾召開會(huì)議，安排部署了支持包鋼牽頭對(duì)包頭地區(qū)的小型鋼鐵企業(yè)進(jìn)行重組整合、提升地區(qū)鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度”的具體內(nèi)容。

綜合以上情況來看，一省或一地區(qū)一鋼企整合似乎正在成為趨勢(shì)。而加之這些政策或答復(fù)內(nèi)容的披露，也表明相關(guān)鋼企在2024年或?qū)⒊霈F(xiàn)具體動(dòng)作。

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2023年12月26日，西寧特鋼集團(tuán)公司舉行了管理權(quán)移交儀式，西寧特鋼集團(tuán)公司董事長張永利與建龍集團(tuán)董事長、總裁張志祥分別代表雙方簽署管理權(quán)移交確認(rèn)書西寧特鋼集團(tuán)公司及所屬西鋼股份（西寧特殊鋼股份有限公司）、礦冶科技三家企業(yè)的管理權(quán)正式移交給了建龍集團(tuán)。

張志祥提到，依法依規(guī)適時(shí)擴(kuò)大特鋼產(chǎn)能規(guī)模，有序推進(jìn)建龍集團(tuán)旗下特鋼資產(chǎn)注入西寧特鋼上市平臺(tái)，打造千萬噸級(jí)特鋼上市公司。

據(jù)了解，西寧特鋼位于青海省西寧市，是中國西部地區(qū)最大的特殊鋼生產(chǎn)基地，年產(chǎn)粗鋼210萬噸、鋼材200萬噸。

在2023年拿下西寧特鋼，也表明建龍集團(tuán)在持續(xù)擴(kuò)張。若想打造千萬噸級(jí)特鋼上市公司，建龍集團(tuán)則需要將內(nèi)部至少800萬噸的特鋼產(chǎn)能整合到西寧特鋼。2024年建龍集團(tuán)內(nèi)部或?qū)⑸涎輧?nèi)部大整合的戲份。

官網(wǎng)顯示，上海德龍鋼鐵集團(tuán)有限公司（下稱德龍鋼鐵集團(tuán)）前身成立于1992年，是一家集鋼鐵冶煉、冷軋、焦化、金屬制品的鋼鐵主業(yè)，及貿(mào)易、物流、能環(huán)等輔助業(yè)務(wù)為一體的大型綜合鋼鐵集團(tuán)。具備年產(chǎn)鋼鐵3000萬噸的生產(chǎn)能力，德龍鋼鐵位列世界鋼鐵企業(yè)50強(qiáng)第12位。2023年連續(xù)第二年入榜世界500強(qiáng)，位列第451位。

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丁立國表示：“德龍鋼鐵集團(tuán)將以海外項(xiàng)目為支撐，向著年產(chǎn)5000萬噸鋼鐵的目標(biāo)前行，未來3年，德信鋼鐵將逐步實(shí)現(xiàn)海外年產(chǎn)2000萬噸鋼、1500萬噸焦的規(guī)劃目標(biāo)。”其中，一個(gè)更具體的目標(biāo)是“未來德龍鋼鐵的海外收入將在5年內(nèi)和國內(nèi)市場(chǎng)收入相當(dāng)。”

綜合以上情況來看，2024年也是丁立國未來3年中的重要時(shí)間點(diǎn)，在5000萬鋼鐵目標(biāo)的影響下，加之海外項(xiàng)目將成為支撐。因此，丁立國海外或?qū)⒃俅紊涎荨袄谐銮省保?/strong>或?qū)⒊霈F(xiàn)更多的大動(dòng)作。

南鋼股份2023年12月5日晚間發(fā)布公告稱，公司的間接控股股東由復(fù)星高科變更為南鋼集團(tuán)，公司的實(shí)際控制人由郭廣昌先生變更為中信集團(tuán)。至此，南京鋼聯(lián)歷時(shí)一年多的百億股權(quán)拉鋸戰(zhàn)結(jié)束，期間幾經(jīng)波折。

2023年3月18日消息，3月14日晚間復(fù)星國際發(fā)布公告，136億向沙鋼出售南京南鋼60%股份。根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2022年沙鋼粗鋼產(chǎn)量4145萬噸，在世界主要鋼鐵生產(chǎn)公司中排名第五；南京鋼聯(lián)主營鋼鐵業(yè)務(wù)，2022年的粗鋼產(chǎn)量為1100萬噸。假如，沙鋼收購南鋼成功，則沙鋼將超越5000萬噸產(chǎn)量。如果沙鋼收購能夠如愿，則5000萬噸級(jí)民營鋼廠就將出現(xiàn)。

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雖然，最后沙鋼收購南鋼，被中信集團(tuán)截胡。但是這也在另一個(gè)層面上表明，沙鋼具備百億級(jí)并購的實(shí)力，同時(shí)也證明沙鋼正在向5000萬噸級(jí)甚至更高的產(chǎn)量量級(jí)進(jìn)發(fā)。

此前在2021年5月13日，安陽鋼鐵股份有限公司控股股東安陽鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司函告，安鋼集團(tuán)擬進(jìn)行混合所有制改革，江蘇沙鋼集團(tuán)有限公司擬參與安鋼集團(tuán)的混合所有制改革。

而安鋼集團(tuán)和南鋼一樣，同樣具備1000萬噸的年產(chǎn)鋼能力。這也表明，近年來，沙鋼集團(tuán)或一直在尋求收購千萬噸級(jí)的鋼廠，雖然安鋼和南鋼最后未能納入麾下，都是以折戟告終。但是沙鋼集團(tuán)收購千萬噸級(jí)鋼廠的實(shí)力依然存在，從中透露的沖擊5000萬噸級(jí)以上的決心也未消散。

因此，沙鋼集團(tuán)此前的交易嘗試，或?qū)⒊蔀樽呦蛸|(zhì)變的量變積累，在2024年有可能出現(xiàn)新的大動(dòng)作。

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敬業(yè)集團(tuán)自2020年9月拿下廣東泰都鋼鐵公司以后，2022年10月收購了廣東粵北聯(lián)合鋼鐵公司。另據(jù)企查查2023年8月30日信息顯示，河北華西特種鋼鐵有限公司實(shí)際控制人、大股東、法定代表人和主要成員發(fā)生了變更。實(shí)際控制人從“無錫市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)”變更為“李趕坡”；大股東從“河北華西鋼鐵有限公司”（退出前持股100%）變更為“敬業(yè)鋼鐵有限公司”（持股100%）。

綜合以上情況來看，2022年10月到2023年8月份，不到1年的時(shí)間，敬業(yè)集團(tuán)拿下了兩家鋼企，其中有一家還是國企，基本形成了一年收購一鋼企的節(jié)奏。由此也證明，敬業(yè)集團(tuán)拓展支點(diǎn)布局的速度正在加快，而方向也從此前的向南，轉(zhuǎn)而在河北省內(nèi)部進(jìn)行拓展。

因此，2024年，敬業(yè)集團(tuán)可能還會(huì)出現(xiàn)新的動(dòng)作，以3000億級(jí)營收為基礎(chǔ)，向著4000億級(jí)邁進(jìn)。

2023年10月7日，鞍鋼集團(tuán)實(shí)質(zhì)性兼并重組凌源鋼鐵股份有限公司，并完成工商變更登記。鞍鋼參與凌鋼重組將進(jìn)一步強(qiáng)化“南有寶武、北有鞍鋼”的鋼鐵產(chǎn)業(yè)格局，區(qū)域整合是鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和集中度提升的基礎(chǔ)，鞍鋼集團(tuán)已經(jīng)成為我國北方最大的鋼鐵企業(yè)。

鞍鋼集團(tuán)重組兼并凌鋼，標(biāo)志著鞍鋼集團(tuán)推進(jìn)“7531”戰(zhàn)略，打造高質(zhì)量發(fā)展新鞍鋼邁出更堅(jiān)實(shí)的一步。所謂“7531”戰(zhàn)略，是鞍鋼確定的“十四五”期間的戰(zhàn)略目標(biāo)，即7000萬噸粗鋼，5000萬噸鐵精礦，3000億級(jí)營業(yè)收入，百億級(jí)利潤。

至此，鞍鋼、本鋼、凌鋼的重組完成，這也基本意味著遼寧省內(nèi)國有性質(zhì)的鋼鐵企業(yè)基本整合完畢。而在中國寶武持續(xù)擴(kuò)張以及拿下南鋼的中信集團(tuán)的雙重影響下，鞍鋼集團(tuán)有可能會(huì)將觸角向省內(nèi)其他民營鋼企延伸，甚至跳出去向省外發(fā)展。

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2023年10月27日，湖北省人民政府辦公廳發(fā)布關(guān)于印發(fā)湖北省冶金產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)實(shí)施方案（2023—2025年）的通知。通知提到，推進(jìn)省內(nèi)鋼鐵企業(yè)兼并重組。支持武鋼有限、鄂城鋼鐵、湖北金盛蘭等龍頭企業(yè)，利用技術(shù)、資金、品牌等優(yōu)勢(shì)，依法依規(guī)對(duì)省內(nèi)長材企業(yè)實(shí)施跨地區(qū)、跨所有制、跨產(chǎn)業(yè)鏈上下游兼并重組。力爭到2025年底，全省鋼鐵企業(yè)前4家產(chǎn)能占比超過80%，培育2家營業(yè)收入過千億元、8家過百億元企業(yè)。

綜合以上情況來看，2024年是以上實(shí)施方案的中間之年，因此在湖北省，武鋼有限、鄂城鋼鐵、湖北金盛蘭這三家龍頭企業(yè)，或?qū)⒃?024年有所動(dòng)作，尤其是按照方案的內(nèi)容，兼并重組也將更具廣泛性，戲份也會(huì)更加濃重。

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據(jù)2023年9月13日方大特鋼發(fā)布的《方大特鋼：中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）關(guān)于方大特鋼科技股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請(qǐng)文件第二輪審核問詢函的回復(fù)報(bào)告》顯示，圍繞鋼鐵產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)股權(quán)投資系南昌滬旭合伙協(xié)議約定。南昌滬旭一直持續(xù)圍繞該投向運(yùn)作，曾參與安鋼集團(tuán)混改項(xiàng)目、南京鋼聯(lián)股權(quán)收購等項(xiàng)目，目前也持續(xù)跟蹤其他優(yōu)質(zhì)鋼鐵行業(yè)并購項(xiàng)目（如陜鋼集團(tuán)混改項(xiàng)目、西寧特鋼破產(chǎn)重整項(xiàng)目等，某西部地區(qū)項(xiàng)目、某華北地區(qū)項(xiàng)目）。

據(jù)了解，方大集團(tuán)拿下的五家上市公司，此前均為國有企業(yè)。方大炭素的原實(shí)控人為甘肅省經(jīng)貿(mào)委，方大特鋼的原實(shí)控人為江西省國資委，東北制藥與中興商業(yè)的原實(shí)控人均為沈陽市國資委，方大化工的原實(shí)控人為葫蘆島市國資委。因此，方威善于抄底國企，堪稱“國企獵手”。

雖然以上提及的安鋼、西寧特鋼等最后方大未能如愿，但是這充分證明方威也在時(shí)刻關(guān)注著鋼企收購、重整或混改的機(jī)會(huì)。一旦機(jī)會(huì)成熟，便會(huì)出手。

伴隨著2023年鋼鐵行業(yè)的嚴(yán)峻形勢(shì)，很多鋼企出現(xiàn)了虧損，而現(xiàn)在這樣的虧損情況還在持續(xù)，這也會(huì)給方威提供更多的機(jī)會(huì)和選擇。因此，在方威的持續(xù)關(guān)注，以及鋼鐵行業(yè)大洗牌的形勢(shì)下，其在2024年或?qū)@得新的抄底機(jī)會(huì)。