受全球突發公共衛生事件影響，2020年許多國家的鐵礦石生產和運輸活動都受到了較大影響，其中以美國、南非、印度、智利等國家影響較為顯著。二季度末隨著疫情的好轉以及鐵礦石價格持續飆升，礦山陸續恢復運營，一批中小礦山項目也在高礦價熱潮中如雨后春筍般涌進市場。
Mysteel通過核心數據庫統計和資訊團隊長期信息采集，基于鐵礦石生產量的基準，對2021年全球鐵礦石生產增量做出最新預估。以2021年2月28日為最新時間節點，2020年全球鐵礦石產量約為22.21億噸，2021年預計維持強勁增速，同比增加1.3億噸至23.5億噸，為有數據統計以來最高年度產量。增量主要來自于兩方面：受疫情或不可抗力事故停產的礦山陸續復產，增量占78%；高礦價下新項目投入市場，預計貢獻增量2800萬噸左右。
隨著疫情好轉以及全球經濟復蘇，自2020年下半年開始，此前受疫情影響的礦山陸續復產。尤其是以印度、南非、秘魯、智利、美國和毛里塔尼亞等非主流國家為代表，2020年減量大約為4400萬噸，預計2021年將恢復至疫情前的生產水平，彌補大部分減量。其中，印度一方面是由于疫情影響，另一方面受到此前礦山租約拍賣，推遲礦山復產進度，2020年減量較大。2021年隨著拍賣礦山陸續交接生產，預計產量會有一定增加。2）高礦價刺激一批停產礦山重回市場，中小型礦山擴產腳步不停據Mysteel了解，2021年澳洲FMG、Roy Hill、Mineral Resources以及Mount Gibson等礦山在原有生產項目基礎上仍有增產空間，但增量有限。巴西方面， VALE旗下此前由于潰壩和疫情而關停的項目穩步復產，Samarco經過5年的停產，于2020年12月份順利復產。復產后2021年預計球團產量達700-800萬噸，5年內產能實現1400-1600萬噸，9年內達到2200-2400萬噸。其他國家方面，此前塞拉利昂唐克里里項目因為高成本且采礦證被政府沒收而停產，2020年中國慶華集團成為該項目新主人。經過新一輪投資，該礦山于2020年9月份復產，并于2021年1月29日進行了首船發運。但是考慮到目前塞拉利昂國內相關政策因素，預計2021年實際增量有限。Mysteel鐵礦石團隊通過對近5年的鐵礦石新增項目追蹤發現，受到2020年至今高礦價高利潤的刺激，許多建設中的中小型礦山項目加速投產，投產風潮從2020年下半年延續至2021年，共計11個新項目預計將投入市場。
表1：2020下半年至2021年新投產礦山項目
分國家來看，澳洲新項目仍占據絕對比例，新項目數量達到8個，產能達3500萬噸左右。根據投放節奏，預計實際貢獻增量1400萬噸左右。放眼所有新項目中，澳大利亞Mineral Resources公司表現亮眼，旗下共計3個項目（Wonmunna Iron Ore，Parker Range，Marillana）即將在2021年投產，總產能達2920萬噸。一旦這些項目投產，MinRes將離澳洲第四大鐵礦石公司的目標更近一步。除了大型礦山致力于提高自身份額之外，眾多中小礦山項目如雨后春筍般涌現，在市場上嶄露頭角。澳大利亞Roper Bar鐵礦石項目于2020年10月份正式投產，并于11月份進行了首船鐵礦石發運，該項目第一階段預計將在三年內生產460萬噸直接運輸礦石（DSO），年度產量預計為150-180萬噸。Fe Limited旗下Yarram Iron項目，GWR集團旗下Wiluna West Iron Ore項目，Fenix Resources旗下Iron Ridge礦山和Strike Resource旗下Paulsens East 鐵礦項目也都將于2021年投產。巴西方面也將有2個新項目貢獻部分增量。歐亞資源集團（ERG）旗下的BAMIN項目于2020年12月投產，產品為高品質可直發粉礦以及高品精粉，初始鐵礦石年產能為200萬噸，以65%品位的高品質產品為主，后期達產產能預計能達到1800萬噸。另外Cadence礦業公司旗下的阿馬帕礦山（Amapá）也將于2021年投產，產能約530萬噸。其他國家方面，澳洲Strike Resource公司不僅在本土提高份額，也在秘魯拓展了自己的版圖。其位于秘魯的Apurimac鐵礦石項目是世界上規模最大、品位最高的鐵礦石礦藏之一。其鐵礦石年產能達2000萬噸，預計將于2021年二季度投產。除上述新投產項目以外，2020年下半年至2021年還有幾個項目值得注意，但這部分項目主要以替代項目或穩產項目為主，例如力拓旗下的羅布河穩產項目和Tom Price穩產項目，BHP旗下的South Flank項目，FMG旗下的Eliwana項目以及Atlas旗下的Sanjiv Ridge項目。綜上，Mysteel認為，在目前高礦價下，全球鐵礦石生產企業生產積極性較高，總體增量較2020年底預測將有明顯增加。
返回列表
快來掃一掃
中金協抖音號：zjx.1992