《中華人民共和國民營經濟促進法》將于2025年5月20日起施行。對此，國新辦8日舉行新聞發布會，介紹《中華人民共和國民營經濟促進法》有關情況。

金融監督管理總局副局長叢林在發布會上表示，民營經濟促進法第三章專門規定了投資融資促進。下一步，金融監管總局將重點推進優化信貸供給政策、引導創新保險產品服務體系、協同創建信息對接共享機制、強化融資擔保的風險分擔功能等工作。

業內專家表示，民營經濟是高質量發展的重要基礎，而融資是影響民營經濟發展的重要因素。銀行作為資金的供給方，要在加大信貸支持力度的同時，精準對接處于不同發展階段的民營企業，滿足個性化融資需求，進一步創新產品和服務，優化風險分擔機制，提升民企信貸可得性。

優化信貸供給政策 不良率容忍度進一步放寬

“對民營企業中占絕大多數的小微企業，我們制定了一系列差異化的監管政策。”叢林表示，比如在資本監管方面，金融監管總局對小微企業貸款的風險資本權重給予了八五折到七五折優惠；在不良貸款容忍方面，金融監管總局將普惠型小微企業貸款不良率容忍度放寬至不高于各項貸款不良率3個百分點，以此提高銀行放貸的積極性；在解決基層人員“不敢貸”問題方面，出臺了普惠信貸授信盡職免責制度。

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼認為，完善的容錯糾錯、盡職免責制度能有效打消銀行基層機構和客戶經理的顧慮、激發基層員工積極性和能動性，進而推動更多信貸資源流向民營小微企業。

此前，中國銀行業協會聯合全國工商聯發布《銀行業金融機構支持民營經濟高質量發展倡議書》（以下簡稱“倡議書”）也提出，“在盡職免責前提下，合理提高民營企業不良貸款容忍度”。

董希淼建議，進一步優化、落實民營小微企業融資全過程的容錯糾錯、盡職免責制度。比如，金融管理部門可在賬戶開立、貸款用途、貸后管理、資產質量等方面適當優化監管要求，推動金融機構真正做到擔當作為、盡職免責；銀行要積極構建合規與風險并重的追責免責制度體系，進一步明確崗位盡職和追責界限，對沒有明顯違規問題和道德風險的行為“應免盡免”，但對明知借款人存在嚴重違規問題仍辦理貸款等行為，要及時追責，提升風險管理水平。

“我們每年督促銀行制定民營企業服務的目標任務，確保信貸投放力度。”叢林表示。

金融監管總局數據顯示，近五年民營企業貸款年平均增速比各項貸款平均增速高出1.1個百分點。截至2025年一季度末，民營企業貸款余額76.07萬億元，同比增長7.41%，普惠型小微企業貸款余額35.3萬億元，同比增長12.5%；續貸余額達到7.4萬億元，同比增長35.7%。

在銀行提升信貸服務質效方面，中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松認為，商業銀行應積極創新融資供給機制，優化信貸服務流程，推動降低民企融資成本，構建更加適配民營經濟的信貸供給體系。

“當前民營企業融資困境本質上是金融供給側與產業需求側匹配度不足的體現，商業銀行應針對民營企業融資痛點，在提升信貸服務質效方面重點發力，優化信貸資源的配置。”巴曙松建議，針對民營企業設定合理的信貸配給機制，提升對于民營企業的服務覆蓋率和信貸可得性；優化民營企業信貸響應機制；構建適用于民營企業的信用評估框架，突破傳統財務指標依賴。

創建信息對接共享機制 強化融資擔保風險分擔

叢林表示，要協同創建信息對接共享機制。在線下，金融監管總局與國家發展改革委一起建立了支持小微企業融資協調工作機制，推動信貸資金“直達基層、快速便捷、利率適宜”，已經通過這個機制向小微主體新發放貸款12.6萬億元，平均利率3.66%。在線上，推動多地搭建信用信息共享和金融綜合服務平臺，“讓數據多跑路、讓企業和銀行少跑路”，以數據信息支持銀行發放信用貸款。截至一季度末，民營企業信用貸款余額18.1萬億元，同比增長15.4%。

“商業銀行可運用大數據、人工智能等前沿技術，搭建智能化融資服務平臺，借助大數據分析，瞬間抓取企業的經營流水、納稅記錄等多維度數據，自動生成風險評估報告，壓縮審批周期，提高信貸投放效率。”巴曙松認為，商業銀行應大力擁抱科技創新，借助數字技術力量，打造智能化、精細化的民營經濟金融服務體系。

清華大學五道口金融學院金融安全研究中心主任周道許也認為，要創新金融科技應用，提供數智結合服務。商業銀行可運用大數據和人工智能技術，對民營經濟的經營狀況、信用歷史等進行深度分析，提升服務精確度。

在強化融資擔保的風險分擔功能方面，叢林表示，金融監管總局會同財政部門，推動建立了覆蓋全國的政府性融資擔保體系，將服務小微企業作為主要的政策效益指標，這一類業務的擔保費率不超過1%，遠低于商業擔保水平。截至一季度末，政府性融資擔保機構為小微企業提供融資直保余額1.88萬億元，同比增長11.5%。

“要創新風險分擔機制，實現跨機構協同合作。”周道許表示，銀行可以與擔保公司共同開發針對特定行業或區域的擔保貸款產品，滿足民營經濟的個性化融資需求，這種合作模式不僅能夠有效分散銀行的信貸風險，還能降低民營經濟的融資門檻，使得因缺乏抵押物或信用記錄不足而難以獲得貸款的企業也能得到必要的金融支持。

此外，銀行也可以與保險公司攜手，推出信貸保險產品。通過信貸保險產品，銀行能夠有效地轉移和分散信貸風險，從而降低貸款門檻，讓更多的民營經濟主體能夠獲得貸款支持。保險公司則可以利用其專業的風險管理和評估能力，為銀行和企業雙方提供一道堅實的風險防線。

“一業一策”支持重點領域和關鍵環節

叢林表示，對于重點領域和關鍵環節的民營企業，金融監管總局把發力點放在“一業一策”上，立足行業產業的特點，提供有針對性、專業性的金融服務。

“在近年來民營企業表現亮眼的高新技術和新興產業領域，我們著力完善科技金融服務模式。”叢林表示，首先是促進投融資結合，金融監管總局正在開展金融資產投資公司的股權投資試點，支持投資科技創新企業，目前已經設立了74支私募股權投資基金。其次是創新增信方式。推動建設知識產權金融生態綜合試驗區，優化知識產權的登記、評估、處置、補償等相關政策，助力知識產權質押融資。

在支持科技成果轉化方面，金融監管總局面向首臺（套）重大技術裝備、重點新材料首批次應用開展了兩項保險補償試點，目前已經累計提供風險保障超過萬億元。

“科技型民營企業在成立之初，市場價值很難被發現，同時，科技創新的不確定性更大、風險更高、回報周期更長。”董希淼表示，有研究表明，重大技術成果轉化和科技型企業發展平均年限超過15年。

董希淼建議，應以民營企業為重點服務對象，加快構建同科技創新相適應的科技金融體制，助推科技型民營企業從“幼苗”向“大樹”生長。一方面，針對科技型民營小微企業的不同特點和需求，匹配定制化的金融產品和服務，精準“輸血”，助力“造血”，針對性地解決企業實際困難。另一方面，創新和深化投貸聯動等服務模式，為企業同時提供股權融資和債權融資，拓寬科技型民營企業融資方式和渠道。

“進一步暢通股權、債權、貸款三種融資渠道，為科技型民營企業提供覆蓋全生命周期的多元化接力式金融服務。”中國民生銀行首席經濟學家兼研究院院長溫彬表示。

此外，在鼓勵民間投資方面，叢林表示，有的地方搭建了專門的線上對接平臺，銀行可以通過平臺獲取項目信息，運用大數據技術，精準識別與信貸政策相匹配的項目，這樣就實現了從“項目找資金”變成“資金找項目”，有效提升對接的效率。

“銀行業服務民營企業并不能只關注供給側單向維度，也需從提升民營企業自身能力出發來著力。”國家金融與發展實驗室副主任楊濤表示，在實踐中，貨幣與信貸供給暢通的難點已經不在于供給側，而是逐漸轉向企業與項目的需求側。金融機構需要發揮其專業能力與資源統籌能力，努力為民營企業提高金融“有效需求”。（新華財經 吳叢司）

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